45 définitions

Lexique : DeFi (finance décentralisée)

Échanges décentralisés, prêts, liquidité et rendements : le vocabulaire de la finance qui fonctionne sans intermédiaire, par smart contracts.

Agrégateur DEX Un agrégateur DEX est un service qui compare les prix de nombreux échanges décentralisés et répartit un swap entre plusieurs routes afin d'…
AMM (Automated Market Maker) Un AMM (Automated Market Maker) est un mécanisme d'échange décentralisé qui remplace le carnet d'ordres par des réserves de tokens, les poo…
APY (Annual Percentage Yield) L'APY (Annual Percentage Yield) est le rendement annuel d'un placement qui tient compte de la capitalisation, c'est-à-dire du réinvestissem…
Bad debt Le bad debt, ou créance irrécouvrable, apparaît dans un protocole de prêt lorsque la valeur du collatéral d'un emprunteur tombe sous le mon…
Bonding curve Une bonding curve est une fonction mathématique, inscrite dans un smart contract, qui fixe le prix d'un token selon la quantité déjà émise…
Bonus de liquidation Le bonus de liquidation est la remise accordée à la personne qui liquide une position d'emprunt sous-collatéralisée : en remboursant une pa…
CDP (Collateralized Debt Position) Une CDP (Collateralized Debt Position) est une position de dette ouverte dans un smart contract : l'utilisateur dépose un collatéral et emp…
CFMM Un CFMM (Constant Function Market Maker) est un type de teneur de marché automatisé dont les prix découlent d'une formule que les réserves…
CLOB vs AMM CLOB vs AMM désigne l'opposition entre deux façons d'organiser un marché : le carnet d'ordres à cours limité (CLOB), où acheteurs et vendeu…
Courbe ‘kink/jump rate’ La courbe kink, ou jump rate, est un modèle de taux d'intérêt utilisé par les protocoles de prêt DeFi : le taux augmente doucement avec l'u…
DeFi (Decentralized Finance) La DeFi (Decentralized Finance, ou finance décentralisée) désigne l'ensemble des services financiers fonctionnant grâce à des smart contrac…
DEX (Decentralized Exchange) Un DEX (Decentralized Exchange) est une plateforme d'échange de cryptomonnaies fonctionnant grâce à des smart contracts, sur laquelle les u…
ERC-4626 (Tokenized Vault) L'ERC-4626 est un standard Ethereum pour les coffres tokenisés : il unifie la manière de déposer un actif dans une stratégie DeFi, de recev…
Flash loan Un flash loan est un prêt sans garantie proposé par un protocole DeFi, à condition d'être emprunté et remboursé avec ses frais à l'intérieu…
Health factor Le health factor est un indicateur utilisé par les protocoles de prêt DeFi pour mesurer la solidité d'une position d'emprunt : tant qu'il r…
Intents Un intent est une instruction dans laquelle un utilisateur exprime le résultat qu'il souhaite obtenir, par exemple échanger un token contre…
Jetons LP (Liquidity Provider) Les jetons LP (Liquidity Provider) sont des tokens remis à une personne qui dépose des actifs dans un pool de liquidité ; ils représentent…
JIT Liquidity La JIT liquidity (liquidité juste à temps) est une technique où un acteur ajoute une grande quantité de liquidité concentrée juste avant un…
Lending Le lending désigne le prêt de cryptomonnaies : des déposants mettent leurs actifs à disposition contre des intérêts, et des emprunteurs les…
Liquidation La liquidation est la fermeture forcée d'une position d'emprunt ou à effet de levier lorsque la garantie déposée ne couvre plus suffisammen…
Liquidation threshold Le liquidation threshold, ou seuil de liquidation, est le ratio entre dette et valeur du collatéral au-delà duquel une position devient liq…
Liquidité concentrée La liquidité concentrée est un modèle d'AMM dans lequel chaque fournisseur de liquidité choisit la plage de prix sur laquelle ses fonds son…
LRT (Liquid Restaking Token) Un LRT (Liquid Restaking Token) est un token liquide qui représente des actifs placés en restaking, c'est-à-dire réutilisés pour sécuriser…
LST (Liquid Staking Token) Un LST (Liquid Staking Token) est un token qui représente des cryptos mises en staking via un protocole, permettant de continuer à percevoi…
LTV (Loan‑to‑Value) Le LTV (Loan-to-Value) est le rapport entre le montant emprunté et la valeur du collatéral déposé ; sur un protocole de prêt, un LTV maxima…
Order Flow Auction (OFA) Une Order Flow Auction (OFA) est un mécanisme qui met aux enchères le droit d'exécuter les transactions des utilisateurs, afin qu'une parti…
Perte impermanente (Impermanent loss) La perte impermanente est le manque à gagner que subit un fournisseur de liquidité dans un AMM par rapport à la simple conservation de ses…
Points Les points sont un système de score attribué par un protocole crypto pour mesurer l'activité de ses utilisateurs, souvent dans la perspecti…
Pool (ou liquidity pool) Un pool de liquidité (liquidity pool) est une réserve de tokens bloquée dans un smart contract et alimentée par des utilisateurs, qui perme…
Protection IL La protection IL regroupe les mécanismes par lesquels un protocole DeFi compense, totalement ou partiellement, la perte impermanente subie…
Protocol-Owned Liquidity (POL) La Protocol-Owned Liquidity (POL) désigne la liquidité qu'un protocole détient lui-même dans des pools d'échange, au lieu de la louer à des…
Rebasing / Elastic supply Le rebasing, ou offre élastique, est un mécanisme par lequel un token ajuste automatiquement la quantité détenue par chaque portefeuille, à…
Réserve (reserve factor) Le reserve factor (facteur de réserve) est la part des intérêts payés par les emprunteurs d'un protocole de prêt qui est conservée par le p…
RFQ on-chain Le RFQ on-chain (Request For Quote) est un modèle d'échange décentralisé dans lequel l'utilisateur demande un prix à des teneurs de marché…
Safety Module / Backstop Un Safety Module, ou backstop, est une réserve de fonds mise en commun par un protocole DeFi pour absorber les pertes en cas de déficit, de…
Slippage Le slippage, ou glissement, est l'écart entre le prix attendu au moment où l'on passe un ordre et le prix réellement obtenu à l'exécution ;…
Stress de liquidité Le stress de liquidité désigne une situation de tension dans laquelle de nombreux acteurs veulent vendre ou retirer leurs fonds en même tem…
Swap Un swap est un échange direct d'un token contre un autre, sans passer par une monnaie classique, effectué le plus souvent sur un DEX via un…
Tranches (senior/junior) Les tranches senior et junior sont un découpage d'un même pool d'actifs en plusieurs niveaux de risque : la tranche senior est remboursée e…
TVL La TVL, ou Total Value Locked, est la valeur totale des actifs déposés dans les smart contracts d'un protocole DeFi ou d'une blockchain, ex…
TWAMM Le TWAMM, ou Time-Weighted Average Market Maker, est un type d'AMM conçu pour exécuter de très gros ordres en les découpant en une multitud…
Utilization rate Le utilization rate, ou taux d'utilisation, est la part des actifs déposés dans un pool de prêt qui est actuellement empruntée. Dans la plu…
Vault / Auto-compounder Un vault, ou auto-compounder, est un smart contract dans lequel les utilisateurs déposent des actifs qui sont ensuite gérés selon une strat…
ve(3,3) Le ve(3,3) est un modèle économique de DEX qui combine le vote-escrow (verrouillage de tokens contre des droits de vote) et des incitations…
Yield farming Le yield farming est une pratique de la finance décentralisée qui consiste à déposer ou à prêter des crypto-actifs dans des protocoles afin…

À lire

L'actualité : DeFi (finance décentralisée)

Les derniers articles de BlockPulseNews sur ce sujet.

Approfondir avec l'Académie : DeFi Avancée Un module gratuit, en leçons courtes et quiz, pour maîtriser ce thème pas à pas.

Découvrir le module

Tous les thèmes du lexique

← Tout le lexique crypto de A à Z