OpenReserve obtient l'approbation préliminaire de l'OCC pour créer une banque nationale

Une étape réglementaire majeure pour OpenReserve

OpenReserve a franchi une étape importante vers la création d'une banque nationale américaine axée sur les actifs numériques.

L'Office of the Comptroller of the Currency a accordé au projet une approbation conditionnelle préliminaire pour une charte bancaire nationale de novo.

Cette décision ne signifie toutefois pas qu'OpenReserve peut commencer immédiatement ses opérations. La société doit encore remplir plusieurs conditions avant d'obtenir le feu vert définitif.

L'approbation préliminaire ouvre la voie à la création d'une banque nationale, mais l'établissement doit encore satisfaire les exigences de capital, de supervision et d'assurance-dépôts avant son lancement effectif.

Un minimum de 210 M$ de capital initial

L'une des principales conditions imposées par l'OCC concerne la capitalisation de la future banque.

OpenReserve devra réunir au moins 210 millions de dollars de capital initial libéré, après déduction des dépenses d'organisation et de préouverture.

Cette exigence montre que le régulateur attend une base financière solide avant d'autoriser le lancement d'un établissement combinant services bancaires traditionnels et actifs numériques.

Un ratio de levier Tier 1 supérieur aux standards habituels

L'OCC impose également à OpenReserve de maintenir un Tier 1 leverage ratio d'au moins 12 % pendant ses trois premières années d'activité.

Ce ratio mesure la solidité du capital de base d'une banque par rapport à son exposition globale.

Une exigence élevée permet au régulateur de réduire le risque associé au lancement d'un nouvel établissement présentant un modèle technologique encore relativement nouveau.

Une banque construite autour d'un ledger programmable

OpenReserve a été fondée en 2025 par Diwakar Choubey et Richard Correia.

La société explique vouloir construire sa banque autour d'un registre central programmable et d'un système de règlement natif onchain.

L'objectif est de combiner l'infrastructure bancaire classique avec des outils issus des blockchains publiques et privées.

Des dépôts tokenisés parmi les services prévus

Le projet inclut notamment des produits de dépôts tokenisés.

Contrairement à un stablecoin indépendant, un dépôt tokenisé représente généralement une créance bancaire sur un établissement réglementé.

Ce type de produit pourrait permettre des transferts programmables et un règlement plus rapide tout en restant intégré au système bancaire.

La garde d'actifs numériques au coeur du modèle

OpenReserve prévoit également de fournir des services de garde pour les actifs numériques.

Cette activité pourrait intéresser les entreprises, fintechs et investisseurs institutionnels cherchant à conserver des cryptoactifs auprès d'une banque supervisée au niveau fédéral.

La combinaison de garde, paiement, crédit et dépôts tokenisés constitue l'une des principales différences avec une banque traditionnelle classique.

Une future filiale dédiée aux stablecoins

Le courrier de l'OCC indique qu'OpenReserve prévoit de créer une filiale détenue à 100 % pour les stablecoins.

Cette entité aurait pour mission d'émettre, conserver, convertir et permettre les paiements en stablecoins libellés en dollars et adossés à des réserves.

La filiale n'a toutefois pas encore déposé sa propre demande auprès du régulateur.

L'approbation actuelle ne couvre donc pas encore le stablecoin

Il est important de distinguer la charte bancaire préliminaire du projet de stablecoin.

L'OCC a donné un accord conditionnel à la création de la banque, mais la filiale stablecoin devra suivre son propre processus réglementaire.

Le lancement d'un stablecoin par OpenReserve ne doit donc pas être considéré comme acquis à ce stade.

Une levée de 25 M$ menée par a16z crypto

OpenReserve avait précédemment levé 25 millions de dollars lors d'un tour de seed mené par Andreessen Horowitz via a16z crypto.

Jump Capital, Acrew, Coinbase Ventures, Wintermute Ventures, Clocktower, Quona, AAF Management et Zero Knowledge Ventures avaient également participé.

Cette levée reste toutefois très inférieure aux 210 millions de dollars de capital initial minimum désormais exigés par l'OCC, ce qui signifie que la banque devra encore réunir des fonds importants avant son ouverture.

La FDIC constitue une prochaine étape majeure

Avant de commencer ses activités, OpenReserve devra également obtenir l'assurance-dépôts de la Federal Deposit Insurance Corporation.

Cette assurance protège les déposants dans les limites prévues par le droit américain en cas de faillite bancaire.

L'obtention de cette couverture sera donc une étape essentielle avant le lancement de produits de dépôts destinés au public.

OpenReserve devra aussi rejoindre le système de la Fed

The Block indique que le projet devra également demander des actions de Federal Reserve Bank.

Cette démarche fait partie de l'intégration au système bancaire fédéral américain.

Elle permettra notamment à la future banque d'interagir plus directement avec les infrastructures de paiement et de règlement du système financier américain.

Une tendance plus large à l'OCC

La décision concernant OpenReserve s'inscrit dans une série d'approbations conditionnelles accordées à des acteurs liés aux actifs numériques.

Depuis 2025, l'OCC aurait reçu 40 demandes de nouvelles chartes bancaires de novo et en aurait approuvé 21 selon les données citées par The Block.

Cette dynamique montre une volonté du régulateur d'ouvrir une voie fédérale aux entreprises utilisant de nouvelles technologies financières.

Coinbase, Paxos, BitGo, Ripple et Circle ont aussi obtenu des accords

L'OCC a également accordé des approbations conditionnelles à plusieurs grandes sociétés crypto.

Coinbase, Paxos, BitGo, Ripple et Circle figurent parmi les entreprises ayant obtenu des approbations pour des chartes de national trust bank.

Revolut a également reçu une approbation similaire récemment.

OpenReserve vise cependant une banque de plein exercice

Le projet OpenReserve se distingue de nombreuses national trust banks par son ambition de créer une banque nationale de plein exercice.

Elle pourrait ainsi proposer des dépôts et des prêts en plus de la garde et des services liés aux actifs numériques.

Cette différence élargit considérablement le périmètre potentiel de son activité.

Le mouvement suscite aussi des critiques politiques

La multiplication des chartes accordées à des entreprises crypto ne fait pas l'unanimité à Washington.

La sénatrice Elizabeth Warren a notamment critiqué en mai la politique de l'OCC, estimant que certaines entreprises pourraient chercher à utiliser les chartes fédérales pour exercer des activités allant au-delà du cadre traditionnel des national trust banks.

Ces critiques montrent que l'expansion bancaire des acteurs crypto reste un sujet politique sensible.

Une convergence accélérée entre banques et actifs numériques

Le projet OpenReserve illustre une évolution importante du secteur financier américain.

Plutôt que de créer uniquement des plateformes crypto séparées du système bancaire, certains acteurs cherchent désormais à obtenir directement des licences bancaires fédérales.

Cette stratégie pourrait faciliter l'intégration des stablecoins, dépôts tokenisés et services de garde dans une infrastructure réglementée.

Le véritable lancement dépend désormais de l'exécution

L'approbation de l'OCC constitue une étape importante, mais la partie la plus difficile reste à venir.

OpenReserve doit encore lever suffisamment de capital, obtenir l'assurance-dépôts, remplir toutes les conditions de préouverture et recevoir l'approbation finale.

Le succès du projet dépendra donc autant de sa capacité à satisfaire les régulateurs que de son ambition technologique.