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Pionnier de la tokenization des Real World Assets depuis 2017, devenu l'un des plus gros émetteurs de RWA on-chain avec des partenaires comme Janus Henderson et Apollo.
Centrifuge est l'un des pionniers absolus de la tokenization des Real World Assets (RWA), fondé en 2017 à Berlin par Lucas Vogelsang (CEO, ancien fondateur de la plateforme e-commerce DeinDeal) et Martin Quensel. Le whitepaper Centrifuge OS (2018) portait une vision radicale pour l'époque : permettre à toute entreprise de tokeniser ses actifs réels (factures, immobilier, créances, treasuries) et d'accéder à la liquidité DeFi sans intermédiaires. Le projet a démarré comme side chain Ethereum (Proof-of-Authority), avant de migrer vers une parachain Polkadot en 2020, avec le token CFG.
Les éléments fondamentaux à retenir sur le projet : créateur, dates, type de jeton et liens officiels.
Le projet, son origine et le problème qu'il cherche à résoudre, expliqués sans jargon inutile.
Centrifuge est l'un des pionniers absolus de la tokenization des Real World Assets (RWA), fondé en 2017 à Berlin par Lucas Vogelsang (CEO, ancien fondateur de la plateforme e-commerce DeinDeal) et Martin Quensel. Le whitepaper Centrifuge OS (2018) portait une vision radicale pour l'époque : permettre à toute entreprise de tokeniser ses actifs réels (factures, immobilier, créances, treasuries) et d'accéder à la liquidité DeFi sans intermédiaires. Le projet a démarré comme side chain Ethereum (Proof-of-Authority), avant de migrer vers une parachain Polkadot en 2020, avec le token CFG.
Le produit historique de Centrifuge est Tinlake, une dApp sur Ethereum qui a introduit les tranches senior/junior (DROP/TIN), directement inspirées de la securitization traditionnelle : DROP offre un rendement plus faible mais protégé, TIN un rendement plus élevé mais absorbe les pertes en premier. Pendant six ans, ce positionnement institutionnel a été moqué par une partie de la communauté DeFi, mais l'équipe a continué à construire : premier RWA on-chain avec MakerDAO, RWA Market avec Aave, premier credit fund on-chain avec BlockTower (220 M$). En 2023, elle a fondé Anemoy, son bras de gestion d'actifs.
L'inflexion vient en 2024-2025, avec une explosion institutionnelle. En mars 2025, Centrifuge remporte le Spark Tokenization Grand Prix avec JTRSY (fonds Treasury de Janus Henderson), noté AA+f par S&P Global. Suivent des partenariats iconiques : JAAA (stratégie CLO de Janus Henderson, 1 G$ alloués par Sky/Grove), ACRDX (fonds de crédit d'Apollo, 50 M$) et SPXA, première S&P 500 tokenisée sous licence S&P Dow Jones Indices. En juillet 2025, Centrifuge V3 est lancé en natif sur six chaînes EVM (Ethereum, Base, Arbitrum, Avalanche, BNB Chain, Plume) via Wormhole, faisant de Centrifuge l'un des plus gros émetteurs de RWA on-chain.
Quatre caractéristiques fondamentales qui définissent Centrifuge.
Fondé bien avant que le RWA ne devienne un narrative dominant, Centrifuge a minté le premier RWA on-chain avec MakerDAO et lancé une RWA Market avec Aave. Six ans de construction discrète ont précédé son explosion institutionnelle.
Le produit historique sur Ethereum a introduit des pools adossés à des NFT avec des tranches senior (DROP) et junior (TIN), inspirées de la securitization traditionnelle. Cette architecture institutionnelle a attiré très tôt des contreparties crédit sérieuses.
En 2025, Centrifuge s'associe à Janus Henderson (JTRSY, JAAA, SPXA), Apollo (ACRDX) et S&P Dow Jones Indices. Le fonds JTRSY a obtenu la note AA+f de S&P Global, la plus élevée jamais attribuée à un fonds tokenisé.
Lancé en juillet 2025, V3 est déployé en natif sur six chaînes EVM (Ethereum, Base, Arbitrum, Avalanche, BNB Chain, Plume) via Wormhole. Il permet un déploiement permissionless de produits de tokenization et une composabilité DeFi native.
Les paramètres techniques qui régissent le fonctionnement du protocole.
Les grands moments qui ont façonné Centrifuge depuis son origine.
Lucas Vogelsang et Martin Quensel fondent Centrifuge avec la vision de tokeniser les actifs réels et de les connecter à la DeFi.
Publication du whitepaper Centrifuge OS et travail sur Tinlake, avec les tranches DROP/TIN, sur une side chain Ethereum.
La Centrifuge Chain migre vers une parachain Polkadot en Proof-of-Stake, avec la création du token CFG.
Centrifuge minte le premier RWA on-chain avec MakerDAO et lance Tinlake en production avec ses premiers pools.
Premier credit fund on-chain avec BlockTower (220 M$), fondation d'Anemoy, et déploiement du trésor de la Web3 Foundation en RWA.
Centrifuge remporte le Spark Tokenization Grand Prix, noue des partenariats avec Janus Henderson, Apollo et S&P, et lance V3 sur six chaînes EVM.
Lancement de deSPXA sur Base, premier produit du framework deRWA, alors que Centrifuge s'impose comme un émetteur RWA de référence.
Les utilisations concrètes du projet aujourd'hui, dans la vraie vie comme dans l'univers crypto.
Permettre à un asset manager (Janus Henderson, Apollo) de structurer et d'émettre un fonds tokenisé accessible à la fois en DeFi et en TradFi.
Accéder on-chain au S&P 500 via SPXA, première index fund tokenisée sous licence S&P Dow Jones Indices.
Obtenir une exposition aux bons du Trésor US on-chain via JTRSY, sans passer par les circuits TradFi traditionnels.
Investir dans les tranches DROP (prudent) ou TIN (agressif) pour un rendement adossé à des actifs réels, décorrélé du marché crypto.
Aucun projet n'est parfait : voici ce qu'il faut retenir, dans les deux sens.
Wallets, plateformes d'échange et infrastructures complémentaires autour du projet.
Lucas Vogelsang (CEO, ex-DeinDeal) et Martin Quensel, basés à Berlin, avec Anil Sood comme cofondateur d'Anemoy.
Janus Henderson (JTRSY, JAAA, SPXA), Apollo (ACRDX), S&P Dow Jones Indices, MakerDAO/Sky, Aave, BlockTower et la Web3 Foundation.
V3 natif sur Ethereum, Base, Arbitrum, Avalanche, BNB Chain et Plume, avec Wormhole et LayerZero, l'ex-parachain Polkadot en legacy et Anemoy comme bras de gestion.
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