Pionnier de l'infrastructure DEX
Co-fondé en 2016 par Will Warren et Amir Bandeali, 0x est l'un des plus anciens protocoles DeFi. L'équipe a aussi contribué à la création du standard ERC-721 (NFT).
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Fiche projet
0x Protocol ZRX
Infrastructure DEX · Agrégation de liquiditéPionnier de l'infrastructure d'échange décentralisé, utilisé par MetaMask, Coinbase Wallet et plus de 500 applications.
0x Protocol (prononcé « zero-ex ») est un pionnier de l'infrastructure d'échange décentralisé (DEX) sur Ethereum, co-fondé en octobre 2016 à San Francisco par Will Warren et Amir Bandeali. Son objectif, exposé dans le whitepaper de février 2017, est de fournir un protocole standardisé permettant aux applications d'échanger des tokens efficacement.
2016
Année de fondation
500+
Applications intégrées
15+
Blockchains supportées
Carte d'identité
Les informations clés en un coup d'œil
Les éléments fondamentaux à retenir sur le projet : créateur, dates, type de jeton et liens officiels.
Nom complet
0x Protocol (« zero-ex »)
Ticker
ZRX
Fondateurs
Will Warren & Amir Bandeali
Whitepaper
Février 2017
ICO
15 août 2017 (24 M$ levés)
Type de jeton
ERC-20 (gouvernance & staking)
Catégorie
Infrastructure DEX / Agrégateur
Site officiel
Qu'est-ce que c'est ?
Comprendre 0x Protocol en quelques minutes
Le projet, son origine et le problème qu'il cherche à résoudre, expliqués sans jargon inutile.
0x Protocol (prononcé « zero-ex ») est un pionnier de l'infrastructure d'échange décentralisé (DEX) sur Ethereum, co-fondé en octobre 2016 à San Francisco par Will Warren et Amir Bandeali. Son objectif, exposé dans le whitepaper de février 2017, est de fournir un protocole standardisé permettant aux applications d'échanger des tokens efficacement.
0x n'est pas un DEX en soi mais l'infrastructure (le « plumbing ») qui permet à d'autres applications de partager de la liquidité et d'exécuter des transactions, via un modèle maker / taker / relayer combinant relais d'ordres off-chain et règlement on-chain. Le token ZRX sert à la gouvernance (0x DAO) et au staking. Le protocole a évolué de la v1 à la v4 (2021), ajoutant le staking puis le support des NFT.
Aujourd'hui, l'adoption est massive : plus de 500 applications utilisent l'infrastructure 0x, dont MetaMask, Coinbase Wallet et Robinhood, avec une liquidité agrégée depuis 130+ sources sur 15+ blockchains. Son agrégateur grand public Matcha recherche automatiquement les meilleurs prix du marché. Paradoxe notable : malgré cette adoption, le token ZRX s'échange très en dessous de son plus haut historique de 2018.
Ce qui le distingue
Les piliers du projet
Quatre caractéristiques fondamentales qui définissent 0x Protocol.
Architecture maker/taker/relayer
Les ordres sont relayés off-chain puis réglés on-chain de façon atomique, réduisant fortement les coûts de gas. Aucun frais tant qu'aucune transaction n'est exécutée.
Adoption massive
Plus de 500 applications s'appuient sur 0x, dont MetaMask, Coinbase Wallet et Robinhood. La liquidité est agrégée depuis 130+ sources sur 15+ blockchains.
Innovation continue
La Gasless API (2024) permet d'échanger sans détenir d'ETH pour le gas, adoptée par Coinbase et Robinhood. L'agrégateur Matcha offre les meilleurs prix aux particuliers.
Sous le capot
Spécifications techniques
Les paramètres techniques qui régissent le fonctionnement du protocole.
Type
Protocole open-source d'agrégation de liquidité / infrastructure DEX
Token
ZRX (ERC-20)
Offre totale
1 000 000 000 ZRX (fixe)
Architecture
Maker / taker / relayer (off-chain + on-chain)
Utilité du token
Gouvernance (0x DAO) & staking
Dernière version
v2 (juillet 2024)
Multi-chain
15+ chaînes EVM (Ethereum, Polygon, Base…)
Produits
0x API, Matcha, 0x DAO
Histoire du projet
Étapes clés
Les grands moments qui ont façonné 0x Protocol depuis son origine.
-
2016
Fondation
Will Warren et Amir Bandeali co-fondent 0x Protocol à San Francisco.
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2017
Whitepaper & ICO
Whitepaper publié en février, puis ICO historique le 15 août : 24 M$ levés en moins de 24 heures.
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2018
Listing Coinbase
ZRX devient le tout premier token ERC-20 listé sur Coinbase, en octobre.
-
2019
v3 : staking
Introduction du staking ZRX (récompenses en ETH) et amélioration de l'efficacité du gas.
-
2021
v4 : support NFT
La v4 (février) ajoute le support natif des NFT (ERC-721/1155) et un routage avancé.
-
2022
Levée Greylock
Tour de table de 70 M$ mené par Greylock, portant le financement total à plus de 85 M$.
-
2024
Gasless API & v2
Lancement de la Gasless API (swap sans ETH) adoptée par Coinbase et Robinhood, puis de la v2 en juillet.
À quoi ça sert
Cas d'usage principaux
Les utilisations concrètes du projet aujourd'hui, dans la vraie vie comme dans l'univers crypto.
Intégrer des swaps dans une app
Les développeurs utilisent le 0x API pour offrir des échanges de tokens en agrégeant automatiquement la meilleure liquidité.
Trader sur Matcha
Les particuliers échangent des tokens sur matcha.xyz avec recherche automatique du meilleur prix sur 15+ chaînes.
Staker du ZRX
Les détenteurs de ZRX peuvent staker leurs tokens pour gagner des récompenses en ETH tout en conservant leur droit de vote.
Construire un DEX ou un marketplace
0x sert de brique de base éprouvée pour bâtir un échange décentralisé, un desk OTC ou une marketplace.
Lecture honnête
Forces & limites
Aucun projet n'est parfait : voici ce qu'il faut retenir, dans les deux sens.
Forces
- Pionnier de l'infrastructure DEX depuis 2016, sans incident de sécurité majeur.
- Adoption massive : 500+ applications, dont MetaMask, Coinbase Wallet et Robinhood.
- Architecture éprouvée et continuellement améliorée (staking, support NFT, Gasless API).
- Fondateurs et investisseurs très crédibles (Greylock, Pantera, Polychain).
- Stratégie complète : infrastructure B2B, API développeurs, Matcha grand public et DAO.
Limites
- Le token ZRX s'échange très en dessous de son plus haut historique de 2018 malgré l'adoption.
- Mécanisme de capture de valeur limité : les frais sont payés en ETH, pas en ZRX.
- Concurrence intense des autres agrégateurs (1inch, CowSwap, ParaSwap) et DEX (Uniswap).
- Gouvernance 0x DAO confrontée à une faible participation aux votes.
- Règlement dépendant des frais de gas Ethereum, pénalisant pour les micro-transactions.
Où le retrouver
Écosystème & accessibilité
Wallets, plateformes d'échange et infrastructures complémentaires autour du projet.
Équipe
Co-fondé par Will Warren (CEO) et Amir Bandeali (CTO), développé par 0x Labs (~40 personnes).
Investisseurs
Soutenu par Polychain Capital, Pantera Capital, Blockchain Capital et Greylock (tour de 70 M$ en 2022).
Produits & intégrations
0x API, agrégateur Matcha et 0x DAO, intégrés par MetaMask, Coinbase Wallet, Robinhood et 500+ applications sur 15+ chaînes.
Pour aller plus loin
Ressources officielles
Liens directs vers les sources fiables : à explorer pour creuser le sujet par vous-même.
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